辽宁养老金融创新:破解“银发潮”下的资金困局与制度突围——基于老龄化加速期的多层次金融支持体系构建
张一达 东北财经大学
面对全国领先的老龄化进程,辽宁省正经历前所未有的养老压力。截至2022年末,全省60岁以上人口达1096万,占总人口的26.5%,高于全国平均水平5.8个百分点;养老金替代率降至43.2%,低于全国均值4.5个百分点。在“未富先老”与“少子化”叠加的背景下,辽宁以养老金融体系创新为突破口,探索从“单一社保依赖”向“三支柱协同”的转型路径,为老龄化社会的可持续发展提供区域实践样本。
一、现实挑战:老龄化“加速度”倒逼制度变革
1. 人口结构失衡加剧财政压力
辽宁省老龄化率以年均0.8个百分点的速度攀升,预计2035年老年人口占比将突破35%。与之形成反差的是,全省养老保险抚养比(参保职工/退休人员)从2010年的2.3:1降至2022年的1.5:1,低于全国1.8:1的水平。2022年全省养老金缺口达480亿元,财政补贴占比升至67%,远超全国45%的平均水平。
2. 传统养老模式难以为继
家庭养老弱化:全省户均人口降至2.45人,独居老人占比超30%;
社区服务缺口:每千名老人仅拥有养老床位32张,低于全国40张的标准;
金融工具单一:企业年金覆盖率不足5%,个人养老金账户开户率仅为7.3%。
二、破局路径:构建“三支柱+双循环”养老金融生态
1. 第一支柱:夯实基本养老保险“安全网”
国资划转补缺口:2023年辽宁省划拨3家省属国企10%股权至社保基金,预计年分红收益增加15亿元;
投资运营提质效:全省社保基金委托投资规模扩大至800亿元,2022年投资收益率达6.8%,高于全国社保基金5.5%的平均水平。
2. 第二支柱:激活企业年金“蓄水池”
税收优惠激励:对建立企业年金的中小企业给予所得税抵扣比例提高至8%(原5%),2023年新增参保企业1200家,覆盖职工25万人;
行业联盟突破:在装备制造、生物医药等优势产业推行“行业年金计划”,沈鼓集团等12家龙头企业率先试点,预计2025年资金规模突破200亿元。
3. 第三支柱:培育个人养老金“新动能”
账户扩容:全省个人养老金开户数从2022年末的42万增至2023年9月的89万,缴存率从18%提升至35%;
产品创新:推出“养老储蓄+保险+理财”组合包,大连市试点“以房养老”反向抵押贷款,累计发放贷款2.3亿元,惠及1200名老人。
三、实践探索:区域特色金融工具的辽宁样本
1. 银发经济与资本市场的深度耦合
专项债券融资:2023年沈阳发行全国首单“智慧养老社区专项债”15亿元,用于建设适老化改造与医养结合项目,预期年化收益6.2%;
产业基金赋能:辽宁金控集团设立50亿元银发产业基金,已投资大连某康复机器人企业,带动估值增长300%。
2. 普惠金融破解农村养老难题
在铁岭、朝阳等农村地区试点“土地经营权养老质押贷款”,老年人可将承包地经营权抵押获取每月2000-5000元养老金。截至2023年6月,累计发放贷款8.7亿元,激活闲置土地23万亩,农户参保意愿提升40%。
3. 科技赋能养老金融基础设施
区块链存证平台:鞍山市建立养老金支付区块链系统,实现从缴费到发放的全流程追溯,处理时效从15天缩至3天;
智能投顾系统:盛京银行推出“AI养老规划师”,通过大数据分析为用户定制生命周期资产配置方案,试点用户平均收益率提升2.3个百分点。
四、制度协同:构建全链条政策支持体系
1. 财政金融政策联动
风险补偿机制:对养老产业贷款出现不良的金融机构,财政给予30%本金损失补偿;
贴息支持:养老服务机构设备采购贷款享受3%利率补贴,2023年已发放贴息贷款45亿元。
2. 监管框架创新
辽宁银保监局推出养老金融产品“五色风险评估体系”,将产品风险等级与投资者年龄、资产状况精准匹配,2023年高风险产品销售纠纷下降62%。
3. 跨区域协同发展
联合吉林、黑龙江建立“东北养老金融协作体”,实现三地养老保险关系无障碍转移、养老产品互认,预计2025年前形成千亿级资金池。
五、未来展望:从区域实践到制度范式的升级路径
1. 深化“养老金融+”场景融合
探索“碳汇养老”模式:将老年人参与植树造林等生态行动转化为养老积分,可兑换护理服务或金融产品;
开发“时间银行”证券化产品:将志愿服务时长转化为可交易资产,激活低龄老人人力资源。
2. 建设东北亚养老金融中心
依托大连自贸片区政策优势,试点日韩养老基金跨境投资、国际商业养老保险产品引进,打造面向东北亚的养老金融开放高地。
3. 构建全龄友好型金融生态
制定《辽宁省养老金融发展条例》,将金融适老化改造纳入机构考核指标,要求2025年前所有网点完成大字版合同、语音导航等无障碍服务覆盖。
数据来源
辽宁省统计局《2022年老龄事业发展统计公报》
国家金融监督管理总局辽宁监管局《养老金融创新试点评估报告》
中国养老金融50人论坛《2023年中国养老金融发展指数》